시간의 지평선

내용이 너무 방대하다. 무려 78페이지.차근차근 시간을 두고 읽어봐야겠다.

포트폴리오 연구/ETF 2025. 4. 6. 17:15

리츠(REITs) ETF에서 FFO(운영자금 흐름, Funds From Operations)를 구하려면 다음 정보를 확인해야 해.✅ FFO(운영자금 흐름)란?FFO는 리츠의 수익성을 평가하는 핵심 지표로,👉 순이익(Net Income)에서 감가상각비 및 부동산 매각이익을 조정한 값임.공식:FFO=순이익+감가상각비+부동산관련손실−부동산매각이익FFO = 순이익 + 감가상각비 + 부동산 관련 손실 - 부동산 매각이익리츠의 특성상 감가상각이 실제 현금 지출이 아니라 회계적 비용이므로, 이를 다시 더해줘야 함.✅ 리츠 ETF에서 FFO 구하는 방법1️⃣ ETF 내 주요 보유 리츠(REITs) 개별 종목의 FFO 확인리츠 ETF는 여러 개의 개별 리츠(예: SK리츠, ESR켄달스퀘어리츠 등)에 투자하는 상품이므로..

포트폴리오 연구/ETF 2025. 3. 25. 14:21

합성 ETF(Exchange-Traded Fund)는 실제 기초자산을 직접 보유하지 않고 스왑(swap) 계약과 같은 파생상품을 통해 기초지수의 성과를 추종하는 ETF입니다.합성 ETF의 주요 특징:구조:실물 ETF와 달리 기초자산을 직접 매입하지 않습니다.대신 금융기관(주로 투자은행)과의 스왑 계약을 통해 지수 수익률을 받습니다.ETF 운용사는 담보자산을 보유하고, 스왑 거래상대방(카운터파티)에게 담보자산의 수익을 제공하는 대신 목표 지수의 수익률을 받습니다.장점:추적오차가 상대적으로 작을 수 있습니다.실물 매입이 어려운 지수나 자산에 대한 접근성을 제공합니다.일부 시장에서는 거래비용 및 운용비용이 낮을 수 있습니다.조세 효율성이 높을 수 있습니다(국가 및 상황에 따라 다름).단점:거래상대방 위험(카운..

포트폴리오 연구/ETF 2025. 3. 24. 20:17

보통 커버드콜 ETF는 현금 흐름을 만들기 위한 상품으로 익히 알고 있는데요. 사실 커버드콜 ETF도 하락장에서 손실을 방어해주는 역할을 합니다. 콜옵션을 매도하면서 옵션 프리미엄을 수취하는데, 이 옵션 프리미엄이 결과적으로 손실을 완충하는 역할을 하죠.미국 ETF에서 대표적인 커버드콜 ETF는 ‘QYLD’, ‘JEPI’, ‘XYLD’, ‘DIVO’ 등이 있습니다. 그중에서도 국내 투자자 사이에서 유명한 JEPI로 예를 들어보겠습니다. JEPI는 S&P500에 커버드콜 전략을 가미한 상품으로 연 배당률이 약 10% 수준입니다. 만약 연간 기준으로 S&P500이 -10% 하락했다면, JEPI를 보유하고 있는 투자자들의 실제 손실은 -5%로 줄어듭니다. 옵션 프리미엄이 하락장에서 쿠션 역할을 한 셈이죠.커버..

포트폴리오 연구/ETF 2025. 3. 15. 15:21

종목을 선택하고 투자를 시작할 때 단기간에 큰 상승이나 하락을 할 경우 반드시 그 평균값으로 되돌리려는 경향인 '평균으로의 회귀'법칙을 생각 한다. 하지만 미래가 유망한 종목이라면 최근 3년 동안 가장 높은 가격과 가장 낮은 가격을 비교해보고 중간 정도 가격이면 투자해도 크게 위험하지 않다고 여기며 기다린다.계속 관심을 갖고 지켜보다 조금씩 매수한다. 단, 가격이 높으면 많이 사지 않는다. 한 달에 5만원 정도 매수 하고 가끔 코스피지수가 많이 내린 날 조금씩 매수한다. 주식시장이 전반적으로 안 좋으면 대부분의 주식이 내리고 주식들이 포함된 ETF 종목도 내린다.

포트폴리오 연구/ETF 2025. 3. 15. 11:34

PLUS 고배당주 (2024 배당금 1380)수익증권 1좌당 순자산가치의 변동률을 기초지수인 에프앤가이드 배당주 지수의 변동률과 유사하도록 운용하는 것을 목적으로 합니다. 주식회사 에프앤가이드(FnGuide)가 산출하여 공표하는 추적대상지수인 에프앤가이드 배당주 지수는 유가증권시장 유동시가총액 상위 200종목 중에서 예상 배당수익률이 높은 상위 30 종목을 선별하여 지수를 산출합니다. 유가증권시장 유동시가총액 상위 200종목 중에서 60일 평균 거래대금이 5억원 이상으로 예상 배당수익률 상위 30종목을 구성하는 종목으로 합니다. 2001 년 01 월 2 일을 1000pt로 하여 산출 및 발표되었습니다. 기초지수의 정기변경은 매년 5 월, 11 월 옵션 만기일의 익 영업일에 실시합니다. 이 투자신탁은 기초..

포트폴리오 연구/ETF 2025. 3. 14. 13:11

대만판 ‘슈드(SCHD)’가 출시됐다. 삼성자산운용은 국내 첫 대만판 월배당 상장지수펀드(ETF)를 내놨다.23일 삼성자산운용에 따르면 회사는 대만 테크 기업에 투자하는 월분배형 ’KODEX 대만테크고배당다우존스‘ ETF를 상장한다고 밝혔다.KODEX 대만테크고배당다우존스는 미국 대표 배당 ETF인 SCHD의 지수 방법론을 활용해 대만의 산업 특성과 테크 기업에 맞게 개발된 지수를 추종한다.대만 정부는 오랜 시간 증시 안정을 위해 대만 기업들의 배당 성향 확대를 적극적으로 유도해왔다. 기업초과이익 보유세 등 배당친화 정책을 1998년부터 도입해 고배당 국가로 부상한 지 오래다.블룸버그에 따르면 지난 10년 평균 대만증시의 평균 배당 수익률은 4%로 미국(2.2%)이나 한국(2.1%) 보다 2배가량 높다...

포트폴리오 연구/ETF 2025. 3. 13. 12:27

요즘에 알게 된 ETF분석 사이트 몇 가지. 사실, 네이버는 기본이고 그 다음으로 ETF CHECK가 가장 많이 소개되는 사이트이다. K-ETF와 FUN ETF는 오늘 알게 된 사이트인데, 비슷하지만 약간씩 다르다.    ACE 미국달러SOFR금리(합성) - 네이버페이 증권 : 네이버페이 증권관심종목의 실시간 주가를 가장 빠르게 확인하는 곳finance.naver.com  1.FUN ETF1)상품 소개 하단에 수익률 계산기가 있어서 ETF에 투자시 1개월, 3개월, 6개월, 1년, 2년, 3년을 기준으로 월 일정 금액을 투자했을 때 얼마간의 수익를 볼 수 있었는가 시뮬레이션 해주는게 아주 좋다. 북마트 해두고 궁금한 상품이 있으면 바로 바로 돌려보면 좋을 것 같다. 2)기간별 수익률도 NAV와 종가별 수..

포트폴리오 연구/ETF 2025. 3. 10. 21:48