적립식 투자 시나리오 시뮬레이션 (IRP와 일반계좌 비교)

두 가지 적립식 투자 시나리오의 10년 후 투자성과를 계산해보겠습니다.

 

경우의 수1.
매년 300만원 10년간 원금 3,000만원 가량을 적립한다는 큰 시나리오

(시간(기간), 금액, 수익률, 투자종목(국내상장 해외지수 추종)이 동일하다는 전제)

## 시나리오 1: 매년 3,396,000원 적립

(연 300만원 IRP에 불입 후 39만 6,000원 세액공제 받는 금액까지 모두 재투자 하여

연 339만 6,000원을 투자한다고 생각하여 계산)

적립식 투자의 최종 가치를 계산하는 공식을 사용하겠습니다[2]:

FV = PMT * ((1 + r)^n - 1) / r

여기서:
FV = 최종 가치
PMT = 연간 적립금액 = 3,396,000원
r = 연 이자율 = 10% = 0.1
n = 투자 기간 = 10년

계산 결과:
FV = 3,396,000 * ((1 + 0.1)^10 - 1) / 0.1
FV = 55,750,583원

## 시나리오 2: 매년 3,000,000원 적립 (일반 계좌)

같은 공식을 사용하여 계산하겠습니다:

FV = 3,000,000 * ((1 + 0.1)^10 - 1) / 0.1
FV = 49,247,435원

## 비교
수익률과 투자기간은 동일하게 산정
1. 매년 3,396,000원 적립한 IRP계좌 : 10년 후 55,750,583원
2. 매년 3,000,000원 적립한 일반계좌: 10년 후 49,247,435원

매년 396,000원을 추가로 적립함으로써 10년 후에는 6,503,148원의 차이가 발생합니다.

Citations:
[1] https://blog.naver.com/kimwh253967/223059984833?isInf=true

(계산식 참고 블로그)

 

[2] https://jiok2.tistory.com/entry/%EC%9E%AC%ED%85%8C%ED%81%AC%EC%9D%98-%ED%95%B5%EC%8B%AC-%ED%88%AC%EC%9E%90-%EC%8B%9C%EA%B8%B0%EB%B3%B4%EB%8B%A4-%EC%A4%91%EC%9A%94%ED%95%9C-%EC%A0%81%EB%A6%BD%EC%8B%9D-%ED%88%AC%EC%9E%90%EC%9D%98-%EC%9E%A5%EC%A0%90%EA%B3%BC-%EA%B3%84%EC%82%B0%EB%B2%95
[3] https://kongdori.tistory.com/55
[4] https://ourcalc.com/%EC%A0%81%EB%A6%BD%EC%8B%9D-%EB%B3%B5%EB%A6%AC-%EA%B3%84%EC%82%B0%EA%B8%B0/
[5] https://investments.miraeasset.com/upload/EBB3B5EBA6ACEC9D98ED9E9820090402-2_1.pdf
[6] https://olema.tistory.com/836
[7] https://moneyneversleeps.co.kr/news/articleView.html?idxno=103095
[8] https://econfactsman.tistory.com/70

 

 

두 시나리오의 인출 시 금액 차이

 

## 시나리오 1: 연금계좌 (5.5% 세금)

연금계좌에서는 인출 시 5.5%의 세금을 납부합니다[1][3]. 
(55세 인출한다고 가정)
최종 금액 = 55,750,583원
세금 = 55,750,583 * 0.055 = 3,066,282원
인출 가능 금액 = 55,750,583 - 3,066,282 = 52,684,301원

## 시나리오 2: 일반 증권계좌

일반 증권계좌에서는 매매차익에 대해 15.4%의 세금을 납부합니다[1].

최종 금액 = 49,247,435원
원금 = 30,000,000원 (3,000,000 * 10년)
매매차익 = 49,247,435 - 30,000,000 = 19,247,435원

(평가금액에서 불입원금 차감액+증권사 매도수수료, 증권거래세도 고려해야 함)

 

세금 = 19,247,435 * 0.154 = 2,964,105원 
인출 가능 금액 = 49,247,435 - 2,964,105 = 46,283,330원
(**만약 매매차익이 2,000만원 이상일 경우, 금융소득 종합과세를 할 수도 있을 듯)

금융소득 종합과세시, 건보료도 증가

https://youtu.be/8xgfTeY8dk4?si=LKCTEVXqMwZqzO7q

 

 

## 결과 비교

1. 연금계좌 인출 가능 금액: 52,684,301원
2. 일반 증권계좌 인출 가능 금액: 46,283,330원

차이: 52,684,301 - 46,283,330 = 6,400,971원

연금계좌를 사용하면 일반 증권계좌에 비해 6,400,971원 더 많은 금액을 인출할 수 있습니다. 이는 연금계좌의 과세이연 혜택과 저율과세 혜택 때문입니다[1][3]. 연금계좌는 투자 기간 동안 세금을 내지 않고 복리 효과를 누릴 수 있으며, 인출 시에도 더 낮은 세율이 적용되어 최종적으로 더 많은 금액을 받을 수 있습니다[3]. (25.2.5 과세 이연 효과가 없어짐.)

 

동일 종목 투자시 세액공제로 인한 투자금이 많아져서 적립액이 많은 것 빼고

원금 3000만원을 불려 5000만원 정도 모았을 때의 세금 혜택 효과는 10만원 정도로 미미하다.

Citations:
[1] https://www.samsungfund.com/etf/insight/newsroom/view.do?seq=63974
[2] https://www.samsungfund.com/etf/insight/newsroom/view.do?seqn=62753
[3] https://investpension.miraeasset.com/contents/view.do?idx=20916
[4] https://blog.toss.im/article/economic-terms-16-rsp-irp
[5] https://m.fosskorea.com:50200/fs301007/main.do?bbs_code=BBSING0004&bbs_no=121
[6] https://blog.naver.com/PostView.naver?blogId=stockclimbers&logNo=222802561900&categoryNo=1&parentCategoryNo=-1&isAfterWrite=true
[7] https://m.fosskorea.com:50200/fs301007/main.do?bbs_code=BBSING0000&bbs_no=84
[8] https://file.shinhansec.com/mtscon/20200913_005_1111.html

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경우의 수2. (종목이 바뀜. 일반계좌에서 해외주식 직접투자)

IRP와 일반계좌에서 10% 수익률로 다시 계산한 결과는 다음과 같습니다:

## IRP 투자 (10% 수익률)

- 연간 투자금액: 3,396,000원
- 투자 기간: 10년
- 최종 금액: 약 55,750,583원
- 세금: 인출 시 5.5% 과세
- 세후 금액: 약 52,684,301원

## 일반계좌 해외주식 투자 (10% 수익률)

- 연간 투자금액: 3,000,000원
- 투자 기간: 10년
- 최종 금액: 약 49,247,435원
- 세금: 양도소득세 22% (기본세율 20% + 지방소득세 2%)
- 과세대상 이익: 19,247,435원 (49,247,435원 - 30,000,000원)
- 세금: 4,234,436원
- 세후 금액: 약 45,012,999원

## 비교 분석

1. 최종 세후 금액:
   - IRP: 52,684,301원
   - 일반계좌: 45,012,999원
   - 차이: 7,671,302원 (IRP가 유리)

2. 세금 효과:
   - IRP는 인출 시 낮은 세율(5.5%)이 적용되어 세금 부담이 적습니다.
   - 일반계좌는 양도소득세율이 더 높아 세금 부담이 큽니다.

3. 투자 금액 차이:
   - IRP가 연간 396,000원 더 많이 투자하여 최종 금액 차이에 영향을 줍니다.

4. 장기 투자 효과:
   - 두 경우 모두 10년간의 복리 효과로 초기 투자금액보다 큰 수익을 얻었습니다.

5. 유동성:
   - IRP는 은퇴 전 인출 시 패널티가 있어 유동성이 제한적입니다[1].
   - 일반계좌는 자유로운 입출금이 가능합니다.

이 비교에서는 IRP가 더 높은 세후 수익을 보였습니다. 이는 IRP의 세제 혜택과 더 많은 투자금액 때문입니다. 하지만 개인의 재정 상황과 투자 목적에 따라 적절한 투자 전략을 선택해야 합니다.

Citations:
[1] https://investpension.miraeasset.com/contents/view.do?idx=15439
[2] https://www.myasset.com/myasset/static/mall/pensionfeeInfo/MA_0305000_P2.jsp
[3] https://blog.toss.im/article/retirement-plans-7
[4] https://m.kukinews.com/article/view/kuk202501240131
[5] https://svc.wooribank.com/svc/Dream?withyou=RPRPS0323
[6] https://blog.naver.com/happyjuoo/223378880372
[7] https://blog.naver.com/PostView.naver?blogId=nanabooboo&logNo=223166117611
[8] https://class101.net/en/products/zk5bVCe42sJTwtJELmk1

 

 

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경우의 수3.

일반계좌에서 해외주식에 투자하고 매년 매도하여 250만원 세금 공제를 받은 후 재투자하는 경우

연간 투자금액: 3,000,000원
투자 기간: 10년
연간 수익률: 10%

매년의 과정:
1. 투자 및 수익 실현
2. 250만원 공제 적용
3. 세금 납부
4. 재투자

10년 후 예상 금액: 약 52,895,000원

세금 계산:
- 과세대상 이익: 22,895,000원 (52,895,000원 - 30,000,000원)
- 공제 후 과세대상: 20,395,000원 (22,895,000원 - 2,500,000원)
- 세금: 4,486,900원 (20,395,000원 * 22%)

최종 세후 금액: 약 48,408,100원

이 방식은 매년 공제를 활용하여 세금을 최소화하고 복리 효과를 극대화합니다. 그러나 매년 매도와 재투자에 따른 거래 비용과 환율 변동 리스크를 고려해야 합니다[1][3]. 또한, 2025년 5월 31일까지 2024년 발생한 양도소득세를 신고 및 납부해야 합니다[2].

Citations:
[1] https://www.kcie.or.kr/elearning/recipeWebBook/web_view?content_idx=1826
[2] https://kelenis-it.tistory.com/137
[3] https://www.samili.com/smb/org/content.asp?gid=b&bcode=39000&idx=2112&method=title&page=1
[4] https://www.hankyung.com/article/2023050153761
[5] https://www.chosun.com/economy/economy_general/2024/05/10/S4GLOU447BFCHDDXUS7TV75IUE/
[6] https://corp.tossinvest.com/en/post?type=notice&id=11174&category=52
[7] https://www.kbam.co.kr/board/view/490?boardCode=03&contentType=0&topYn=N
[8] https://www.samsungpop.com/?MENU_CODE=M1253593789656

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경우의 수4.

일반계좌에서 매년 250만원까지만 매도하고 재투자하는 전략

 

#시나리오 2만 다시 계산
연간 투자금액: 3,000,000원
투자 기간: 10년
연간 수익률: 10%

매년의 과정:
1. 투자
2. 250만원까지 매도 (세금 없음)
3. 재투자

10년 후 예상 금액: 약 52,895,000원

세금 계산:
- 매년 250만원씩 매도하므로 양도소득세 없음
- 10년 동안 총 25,000,000원에 대해 세금 없이 매도 가능

최종 세후 금액: 약 52,895,000원

이 방식의 장점:
1. 매년 250만원까지 세금 없이 이익 실현 가능[1]
2. 복리 효과 극대화
3. 장기적으로 더 높은 세후 수익 달성

주의사항:
1. 매년 매도와 재투자에 따른 거래 비용 발생
2. 환율 변동 리스크 고려 필요
3. 매년 250만원 초과 이익 발생 시 추가 전략 필요

이 전략은 매년 기본공제액을 최대한 활용하여 세금을 최소화하면서 복리 효과를 극대화합니다. 다만, 실제 적용 시 시장 상황과 개인의 투자 목표를 고려해야 합니다.

Citations:
[1] https://www.hankyung.com/article/2022071082121
[2] https://taxly.kr/calc/foreign-stock
[3] https://corp.tossinvest.com/en/post?type=notice&id=11174&category=52
[4] https://www.chosun.com/economy/economy_general/2024/05/10/S4GLOU447BFCHDDXUS7TV75IUE/
[5] https://www.samili.com/smb/org/content.asp?gid=b&bcode=39000&idx=2112&method=title&page=1
[6] https://blog.naver.com/possiblehoya/223508818832?viewType=pc
[7] https://www.samsungpop.com/?MENU_CODE=M1253593789656
[8] https://www.myasset.com/myasset/static/investinfo/IN_1104000_P1.jsp